Piersza generacja S3 została zbudowana na tej samej płycie podłogowej co Audi A3, Volkswagen Golf MK4, Audi TT, Seat Leon czy Skoda Octavia. 20-zaworowy turbodoładowany silnik o pojemności 1.8 l produkowany był w dwóch wariantach: 207 KM i 221 KM. Wczesne modele (produkowane w latach 1999-2001) posiadały silniki 207-konne, które były osłabionymi jednostkami znanymi z Audi TT. W późniejszych modelach dostępny był silnik ze zmiennymi fazami rozrządu, który produkował moc 221 KM i moment obrotowy na poziomie 280 Nm. Był to pierwszy mały 4-cylindrowy silnik zastosowany w Audi S-serii.
W 2000 r. S3 przeszło facelifting, podczas którego zmieniono wygląd przednich reflektorów, tylnych lamp, przedniego spoilera oraz nieco przestylizowano wnętrze.AUDI S3 (8P)Druga generacja S3...